Оренбургская область 20 декабря 2012 года полностью разместила дебютный выпуск облигаций на общую сумму 4 млрд. рублей. Эмитентом облигаций выступило Правительство Оренбургской области, которое разместило 4 млн. облигаций номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая. Выпуск областью ценных бумаг предусмотрен законом об областном бюджете на 2012 год и плановый период и обусловлен долговой политикой государства и области.
Основной целью публичного привлечения заемных средств стало обеспечение исполнения расходных обязательств Оренбургской области в полном объеме по более низкой стоимости на среднесрочную и долгосрочную перспективу.
Размещение ценных бумаг проходило на Фондовой бирже ММВБ. С облигациями выпуска было совершено 23 сделки. В ходе сбора предварительных заявок на покупку облигаций спрос со стороны участников рынка ценных бумаг составил 11 млрд. рублей. Средства от размещения облигационного займа поступили в областной бюджет для финансирования дефицита и погашения долговых обязательств.
Срок обращения облигаций – 5 лет.
Ставка 1-го купона по облигациям была установлена по результатам сбора заявок на уровне 9,2% годовых.
Условиями выпуска облигаций установлена ежеквартальная выплата процентов, в целях равномерного распределения долговой нагрузки на областной бюджет основной долг будет погашаться по частям: 25% от номинала – в 2014 году; 25% от номинала – в 2015 году; 50% от номинала – в 2017 году.
Облигации могут быть выкуплены эмитентом до срока их погашения с возможностью последующего обращения.
Генеральным агентом размещения облигаций выступил Банк «Открытие», отобранный по результатам открытого конкурса.
20 декабря 2012 года рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило облигациям Оренбургской области долгосрочный рейтинг в национальной валюте «BB» и национальный долгосрочный рейтинг «AA-(rus)».
Учет облигаций осуществляет центральный депозитарий Российской Федерации – Небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (НКО ЗАО НРД).
В настоящее время облигации области находятся в обращении на Фондовой бирже ММВБ. За период с начала размещения по 27.02.2013 общий объем сделок с облигациями составил 3 228,8 млн. рублей. Бумага торгуется по цене выше номинала: по состоянию на 27 февраля 2013 года средневзвешенная цена одной облигации составила 1047,8 руб.
В соответствии с Письмом Центрального Банка Российской Федерации от 22.02.2013 № 26-Т, опубликованном 27 февраля 2013 года в «Вестнике Банка России» № 11 (1407) (применяется начиная со дня его опубликования), государственные облигации, эмитированные Оренбургской областью и имеющие государственный регистрационный номер RU34001AOR0 включены в Ломбардный список Банка России. Это позволит кредитным организациям, приобретающим облигации Оренбургской области, использовать их в качестве обеспечения при получении кредитов Банка России.
Для справки:
Преимуществами государственных займов, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг, являются рыночный способ размещения и обращения и конкурентный механизм ценообразования.
Заимствования на организованном рынке ценных бумаг осуществляются в целях создание гибкой системы управления государственным долгом, диверсификация долгового портфеля, использование достоинств облигационного займа как инструмента привлечения средств, аккумулирование средств наиболее широкого круга инвесторов. Правильно сконструированный облигационный заем предоставляет возможность эмитенту привлекать средства на срок до пяти лет.
Облигационные заимствования создают кредитную историю и рейтинг региона – эмитента, тем самым они способствуют благоприятному отношению со стороны потенциальных инвесторов, кредиторов и контрагентов и позволяют размещать новые займы на более выгодных условиях.
Выполнение важных социальных и демографических инициатив руководства страны и области, а именно модернизация здравоохранения и образования области, системное повышение оплаты труда бюджетникам, поддержка семьи и материнства, а также изменения политики межбюджетных отношений со стороны федерального центра потребовали принятия решения о выпуске государственных облигаций – как самого публичного, стабильного и долгосрочного источника заемных средств.